- 19.10.2019
- Опубликовано: Светлана
- Категория: Оптимизация налогообложения
Прибыль компании и дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность бывает разная.
– дали отсрочку платежа клиенту (например 30 дней), и отгрузили товар, у клиента появилась дебиторская задолженность (обычная)
– прошло 30 дней, клиент не оплатил товар, дебиторская задолженность стала просроченной
Сколько стоит для компании дебиторская задолженность? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно разобрать циклы, в рамках которых происходит преобразование оборотных средств компании из материала в товар, из товара в дебиторскую задолженность, из задолженность в денежные средства.
Кругооборот оборотных активов охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую:
На стадии закупок оборотные активы из денежной формы переходят в производственную (предметы труда или товары).
На стадии производства ресурсы воплощаются в продукцию, результатом этой стадии является переход оборотных активов из производственной формы в товарную.
На стадии реализации оборотные активы из товарной формы вновь переходят в денежную.
Продолжительность производственного, операционного и финансового циклов является важнейшим индикатором эффективности управления оборотными активами, Чем больше продолжительность циклов, тем выше потребность организации в источниках финансирования и тем выше затраты на финансирование.
Возможна ситуация, когда продолжительный финансовый цикл приводит к полной потере маржинальной доходности за счет оплаты процентов по кредитам, привлекаемым для финансирования дебиторской задолженности.
Не стоит забывать про стоимость инвестированного капитала. Если компания не использует в своей деятельности кредитные средства, инвестированные оборотные активы должны приносить доход инвестору. Доход инвестора должен быть не меньше средневзвешенной ставки по полученным заемным средствам.
Соответственно, реализация продуктов, товаров не является моментом получения прибыли. Момент получения прибыли – завершение операционного цикла , т.е получение оплаты от покупателя.
В каждой компании необходимо вести строгий учет задолженности покупателей, и не допускать образования просрочек в оплате от покупателей, ведь просроченная дебиторская задолженность – это оборотные активы, приносящие убыток компании.
Базовую бесплатную форму о работе с дебиторской задолженностью вы можете заказать, обратившись к нам.